对于家族办公室,新冠疫情是一个艰难的挑战,也是一个重新定位的机会

随着冠状病毒造成的人员伤亡和经济损失的不断上升,经济体的任何行业都无法幸免于此,包括家族办公室在内。

与任何行业一样,家族办公室在应对危机方面也面临挑战。例如,过去由于技术改进的成本,在家工作的员工很少见。但现在,这不再是一种选择。冠状病毒的爆发正迫使企业升级允许远程的办公系统。

与此同时,家族办公室有机会利用市场上罕见的机会。这是因为这场严重而代价高昂的公共卫生突发事件终将会过去。即使其他经济体需要更长的时间才能复苏,过去十年间,家族办公室的规模和范围在不断扩大,所以家族办公室的反弹也很可能来得更快。正因为如此,家族办公室需要更多的理由来处理危机并为难得的机会做好准备,以多年来未见的价值进行投资。

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危机处理

根据家族办公室的规模和范围,在应对这些不确定的时期时,需要考虑许多因素。

人力资源管理:投资行业有句老话,企业最宝贵的资产每天晚上都会流失。在家族办公室中,这意味着要优先照顾在办公室中处理行政,投资或风险职能的员工和主要管理人员。这些人对于确保办公室的顺利运作并在危机时期能够处理家族需求是至关重要的。如有必要,在办公室为远程操作做准备的同时,将关键的后台功能外包给第三方供应商,也可起到临时过渡的作用。审查和纪念继任计划,对于为激活计划做好准备,将是必要的。

流动性和信贷管理:根据投资组合的配置,另类投资可能会有很多限制,这将阻止家族提取资本。从对冲基金或私募股权管理人进行的投资,可能会强制规定自最初投资之日起的禁售期。此外,对艺术品,房地产,游艇,私人飞机或其他流动性较差的资产的投资可能需要一段时间才能变现。管理资产负债表的两面,审查预算和现金流量都是应该监视的职能。与有关系的银行家合作,以确保获得信贷额度或其他融资来源,这对于帮助家族度过这些困难时期非常重要。

信息共享和数据管理:过去几周的金融市场,导致许多投资者基于未经核实的数据而做出了非理性的决定。结构复杂的家族办公室可能无法及时核实有关其投资或业务数据的数据。家族办公室通常无法获取此类资源。对此,可以考虑投资商业智能工具或聘请外部顾问,以获取不同的观点。

网络安全和技术管理:随着办公室关闭,以减缓病毒的传播,确认信息技术基础架构的实力,带宽和记录管理将有助于减少办公室人员在家办公时的任何干扰。网络罪犯可能会试图寻找机会,渗透关键的报告系统在这一时期的脆弱性。此外,社交媒体平台可能会受到犯罪分子针对家族成员的可能的网络钓鱼或社会工程运动的攻击,以获取私人数据。数字化转型正在我们周围发生,这可能会鼓励一些家族离开传统办公室并转变为虚拟办公室。

业务连续性计划,保险和法规管理:在危机时期,例如冠状病毒的传播,家族需要审查疫情恢复计划,以了解办公室在长时间关闭后将如何运作。计划可能包括家族成员将在何处安全居住、旅行限制,启动后备计划以将办公室的所有功能外包给第三方供应商,使用私人安全或由机构托管人监督财富。此外,请检查与一般责任,灾难,人寿,绑架,房地产,投资,个人资产和数据泄露有关的保险范围。在此类交易期间,向证券交易委员会在美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)等监管机构注册的家族办公室需要审查沟通计划和报告,以便在特殊期间内保证其合规性。有关与外部投资者沟通的文件化计划也将有助于促进讨论并平息焦虑。
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定位未来

考虑了上述部分或全部因素的家族办公室,可能会是在股市和信贷市场低迷时期进行投资的最佳选择。

现金为王:据彭博社报导,超过三分之一的家族办公室在去年增加了现金储备,因为他们断定全球经济将在2020年陷入衰退。随着市场持续波动,家族办公室处于观望状态,他们将做好投资的准备。随着信贷息差收紧,家族办公室对于其他在低迷市场中寻求流动性的企业来说可能是一个比较良好的渠道。

较低的公开市场估值:随着股票价格暴跌和财务状况趋紧,那些质疑过去可持续性或影响投资的家族可能会发现,较低的市场估值,是投资这一领域的诱人机会。瑞银(UBS)于2019年完成的一项调查报告显示,家族办公室的资产配置中,平均有19%用于可持续性发展。在同一调查中,全球25%的家族办公室从事影响力投资。

私人直接投资:希望投资于技术和卫生保健企业的家族可能有机会以比病毒传播前更低的价格进行投资。

分代计划:由于利率创下历史新低,这可能是使用遗产计划税收技术减少未来税收负债的好机会。此外,这可能是审查家族办公室管理文件和任务说明,并带领家族中年轻成员了解办公室政策的好时机。在危机时期,稳定的家族办公室为下一代的为子孙后代们提供了坚实的基础。

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综述

这是家族办公室审查关键政策和程序的好时机。通过适当的规划,家族办公室将处于有利位置,能够保存资本,向数字经济转型,投资于价值被低估的资产并为下一代家族成员配备正确的工具,以推动未来的成功。一个家族办公室对彭博社说最好,“毫无疑问,这样的大趋势将创造巨额的财富。”

版权所属:家族办公室 - Family Office Times,如若转载,请注明出处:https://www.fott.top/archives/6908/

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