FOF大类资产配置能力加强,基金公司迈向OCIO外包!

FOF将实现底层资产投资与大类资产配置的专业化分工,更加专注于大类资产配置,根据投资者的投资目标、投资期限和风险偏好设计产品。

6月21日南方基金在北京金融街举办“2017年财富管理与资产配置高峰论坛暨南方基金&晨星中国合作仪式”。南方基金总裁杨小松在论坛上致辞时表示,南方基金高度重视FOF业务的发展,坚持高起点、高标准,为迎接FOF时代的到来做了充分的准备。

去年以来,监管机构和基金业协会陆续发布了公募FOF的相关规则,并积极推动我国养老金体系第三支柱的建设进程,研究论证包括目标日期FOF在内的各种养老型公募基金。

杨小松认为:“这些政策,都将为公募基金的发展带来新的机遇,打开新的空间。同时,我们也注意到,FOF在全球范围内发展并不均衡,美国和亚太地区的FOF规模差异较大。为此,我们也在思考,如何借鉴海外经验,结合我国实际情况,例如市场波动相对较大,投资期限相对较短,个人投资者占比较高,绝对回报要求较高等,更好地将公募FOF打造成为财富管理的重要工具。”

据基金业协会统计和调研,自开放式基金成立以来至2016年末,偏股型基金年化收益率平均为16.52%,然而,自投资基金以来有盈利的投资者占比仅为32.8%。也就是说,管理人的投资能力未能有效转化为投资者的理财成果。

究其原因,一方面,基金数量繁多、同质化严重,投资者的选择难度很大,另一方面,市场波动性大,择时操作的难度很大。这说明,不应该将复杂的产品选择与时机选择问题,留给并不专业的大众投资者,专业机构在财富管理和资产配置领域的价值缺失,还应当发挥更大的作用。实践中,投资者的投资目标和期限是多样化的,对大类资产的需求(股票、债券、大宗商品、现金等)也是全方位的。传统的以单一产品、单一资产类别为导向的产品销售模式,必须向以客户目标与需求为导向,覆盖多资产、多策略、全天候的财富管理服务转型。

FOF将实现底层资产投资与大类资产配置的专业化分工,更加专注于大类资产配置,根据投资者的投资目标、投资期限和风险偏好设计产品。从而实现将“专业和复杂”留给管理人,将“简单和好用”交给投资者,为解决投资者的痛点,弥补行业价值链的缺失,提供了新的工具。这将有利于推动基金销售从“产品导向”向“客户需求导向”转型,推动基金公司从“投资管理机构”向“财富管理机构”转型,从“产品制造商”向“整体解决方案提供商”转型。

据杨小松介绍,南方基金高度重视FOF业务的发展,坚持高起点、高标准,为迎接FOF时代的到来做了充分的准备。一是,构建了风格清晰、类型齐备的基础产品线,为全行业FOF提供良好的投资标的。二是,专门设置宏观研究与资产配置部,借助于公司整体投研实力,不断提升大类资产配置能力。三是,完成了FOF产品设计和运营准备,并在专户FOF产品实践上取得了较好的业绩。后续,将推出一系列FOF产品,着力打造南方SUPERFOF品牌。

杨小松强调,本次南方基金与作为全球最主要的投资研究机构和国际基金评价的权威机构之一晨星中国达成深度合作,将结合双方各自的投研优势,打造科学、系统、规范的基金研究与FOF投资平台。

这也意味着FOF大类资产配置能力加强,传统基金公司将迈向OCIO外包服务专业。

本文采编自新浪财经

原创文章,作者:赵建勋,如若转载,请注明出处:https://www.fott.top/archives/5660/

(0)
打赏 微信扫一扫 微信扫一扫
上一篇 2017年6月21日 下午2:21
下一篇 2017年6月22日 下午2:26

相关推荐

发表评论

登录后才能评论