行业 | 2500 万美元只是私行投资服务的门槛,你的资产能坐几等舱?

这个是个财富不均的时代,2500万美元对一部分人代表着永远不可企及的财富,而对私人银行来说,这只是提供投资服务的门槛。如果用航空服务来比喻的话,2500万美元是经济舱,而商务舱的门槛是1亿美元,头等舱是2亿美元,私人飞机则达到10亿美元。

一位业内人士表示,他现在50%的新客户都拥有1000万美元以上的可投资资产。那些专门服务高净值人士的金融机构还一直在提高服务门槛。1994年时,拥有300万美元可投资资产就算是超高净值人士的标准,现在这个标准是2500万美元。

不同的客户会得到不同的服务安排。例如,如果一对夫妇的资产仅仅包括低于2200万美元的房地产和上市公司股票投资,可能不需要地产信托服务,因为低于2200万美元的房产不用担心遗产和赠予税。而有些超高净值人士在多个国家拥有住房和资产,则需要获得房屋贷款、购买游艇或飞机的融资,乃至安排以艺术品或投资组合为抵押的贷款。在这种情况下,设立信托就很有必要了。欢迎订阅《家族办公室》杂志

此外,还有些私人银行与投资银行部门合作。投资银行可以协助客户安排资本重组,或者出售非核心部门来创造现金流,方便超高净值人士套现。

2008年金融危机后,客户更关注财富保值,而不是高风险投资,很多资金都涌入了低成本的被动投资安排。而技术和人才的成本都在增长。还有不少客户经理离开公司创业,带走了一些客户。为超高净值人士提供服务的竞争正在白热化。比如说,当客户在会议室商议财富管理事宜,公司会安排人手陪伴客户的孩子,用老照片还原家族历史。有些私人银行甚至会安排专人整理客户的家族历史。

而客户要为此付出多少呢?各个公司的费用可能不同。一般来说,低于1亿美元的账户的服务费是50-100个基点。超过1亿美元的账户是40个基点,而超过2亿美元,则是25-30个基点。

如果有几亿美元的财富的话,可以设立单一家族办公室。不少资产5亿到10亿美元的客户建立了自己的家族办公室,尽管他们在很多方面还依赖银行。更多的家族会选择联合家族办公室,通过共享资源带来更多的交易机会和实现规模效应。

很多富豪家族更愿意在私人公司持股,而不是持有上市公司股份。能否参与公司或者房地产项目的直接投资,是区分一般高净值人士与超级富豪的重要指标。为了满足富豪们的这一需求,私人银行和联合家族办公室也会为客户提供更多直接投资的机会。

我们很容易发现贫富差距,而普通高净值人士和超级富豪之间的差距也在越拉越大,这种差距主要是由私人股权投资带来的,这种直接投资造就了更多富豪,令富者更富。如果你读过《21世纪资本论》,对此种结论应该不会陌生。

原创文章,作者:陈文君,如若转载,请注明出处:https://www.fott.top/archives/3540/

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