趋势 | 高专业度、专属服务，联合家族办公室成为超高净值人士新宠

机构投资水平，专属家族服务，联合家族办公室正在取代主流财富管理机构，成为超高净值人士的新宠。

如果一位退休的对冲基金经理要找人理财，也许希望财富管理者是背景相似的人。这种聪明又专业的超高净值人士越来越多了。很多超级富豪选择不再将财富托付给那些高高在上的主流财富管理机构，比如私人银行和信托公司。

他们反而青睐新崛起的联合家族办公室——机构规模小、灵活独立、有着类似于捐赠基金的投资哲学——与时间做朋友，这样的哲学非常符合基业长青的家族传承使命。大名鼎鼎的耶鲁大学捐赠基金着眼另类投资，从1985年的13亿美元涨至2016年的254亿美元，30年翻了近20倍，创下年化12.9%的净回报。

联合家族办公室的发展

充满活力的联合家族办公室在过去三年中已经取得了两倍于传统财富管理公司的增长率。越来越多来自捐赠基金会的专业人士正在加盟联合家族办公室，还有一些联合家族办公室脱胎于对冲基金。超高净值人士对财富管理的新思维赋予了家族办公室更大的发展潜力，也吸引了更多精英人才从事这一行业。

2016年，私人银行占美国26.8%的市场份额，增长缓慢，而联合家族办公室在绝对资产和市场份额上都增长显著。大量传统的财富管理方式正在经受考验，富豪们选择更为独立灵活的模式，这种趋势非常明显。超高净值客户的托付源于对财富管理顾问个人的信任，并非其供职的机构。顾问换了东家，客户也跟着走。联合家族办公室具虽然为家族服务，缺有着机构投资者的投资风格和投资水平，因此深得投资者青睐。

家族与家办的双赢

资者越来越聪明，已经不再相信大银行里那些客户经理。他们已经搞清了其中的猫腻，那些衣冠楚楚的客户经理不仅只是一味推销自己机构的产品，而且通过交叉销售把客户介绍给其他财富管理机构，这样可以拿双份的销售奖励。联合家族办公室则完全不同，不仅有着强大的团队，在尽职调查、分析等方面可以比肩大银行，而且对客户的投资收益负责。欢迎订阅《家族办公室》杂志

在超高净值客户眼中，游艇和私人飞机这些奢侈生活方式固然不可缺少。然而从长远而言，培养家族成员的财商更有意义。家族办公室与家族成员的紧密合作，将帮助家族成员在财富管理上更为驾轻就熟–懂得如何承担适当风险，确保财富保值与增值。这些都是那些以规模制胜的金融机构难以做好的。