行业 | 发现一片新蓝海——家族办公室繁盛之因

近年来,私募股权业绩平平,对冲基金表现也差强人意,而家族办公室业绩却一路攀升,吸引了许多人才和资金涌入。许多投资机构也正在向家族办公室转型。业内人士分析,这背后除了经济环境的因素外,也离不开家族办公室的服务与超高净值人士喜好的匹配。

根据瑞银2017年家族办公室报告,北美的家族办公室业绩位居全球第一,达到7.7%,这得益于其着重配置股权投资。美国的家族办公室行业近十年来发展得如火如荼。业内人士分析了其中的原因。

企业家的话语权需求

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随着经济向好,诸多企业以高估值售出。企业家卖掉公司后手握大笔财富,他们精通商业逻辑,希望在投资方面有更多的话事权,甚至参与管理其参与投资的企业。只有家族办公室能让他们有这样高的掌控度。

私募基金表现不尽人意

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私募股权基金近年业绩平平,这似乎已经成为新常态。回报排名前25%的私募股权基金平均业绩仅高出标普500指数2个百分点,整体来看,大部分私募股权基金都没法跑赢标普500指数。既然如此,家族办公室站上舞台中心不可避免。

超高净值投资者喜好

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全球化时代里,私募股权基金和理财经理的投资范围日益拓宽,无所不包。部分超高净值投资者对某些投资领域并不认同。他们有足够的财富,完全可以通过家族办公室,致力于投资自己看中的领域。

私募基金投资成本高昂

行业 | 发现一片新蓝海——家族办公室繁盛之因私募股权基金的投资成本一般为投资金额的2%加利润的20%,非常高。比如投资5千万美元,最低费用为1百万美元,这足以聘请几位有经验的专业人士成立家族办公室了。所以,有些私募公司都已经转而寻求共投,而不仅仅是向LP募资。

家族办公室资金流动性高

行业 | 发现一片新蓝海——家族办公室繁盛之因一般而言,投资私募股权基金要求在10年的周期内锁定投资。而家族办公室的直接投资在资金进出上更为自由,更高的流动性还是很重要的。

专业人士乐于服务家办

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随着家族办公室越来越多,更多专业人士,比如会计师和税务专家,都乐于直接向家族办公室提供服务。这进一步促进了家族办公室的发展。欢迎订阅《家族办公室》杂志

在以上6个因素的共同作用之下,北美的家族办公室走向繁荣。随着国内经济的发展和超高净值富裕人士的涌现,海外家办的发展势力必将蔓延到本土,在这片新蓝海中,惠裕将始终为本土家族办公室的发展提供前沿动态和精准服务。

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