投资 | 资深理财规划师：2018 资产要玩「放置 Play」！

作为理财规划师，我总是希望得到最好但准备最坏的。目前，我希望政府通过税收减免和就业法（TCJA）的实施为经济增加刺激，这将有利于扩大我的客户业务及整体财富。为了验证这一理论，我在过去几个月中花费了无数个小时与投资策略师会面，以获得他们对经济和市场的看法。

我听到了两种不同观点：政界人士和华尔街的普遍看法是，赤字并不重要，减税只会促进已经增长的经济，而悲观的经济学家则认为，我们只是将汽油浇在燃烧的经济之上，这将导致市场的世界末日大决战。欢迎订阅《家族办公室》杂志

传统上，资产配置的优化是保护个人财富的秘诀。但TCJA已经促使财务规划师考虑一系列其他关键因素。TCJA的实施将使人们在未来几年内优先考虑如何放置收入与储蓄，比如，个人和商业的收入需考虑税前延税，税后应纳税，和税后免税储蓄之间的问题。您今天作出的决定可能会导致您的长期资金回报超过20％的差异。

在新税法制度下，为实现投资回报最大化，这里有10个资产位置问题应该考虑：

1. 随着个人所得税税率暂时降低，在税率不可避免地再次上升之前，从税前储蓄转换为税后储蓄以增加现金储备可能是有意义的。

2. 考虑您的资本收益资产在哪里持有以实现您的最大化收益和降低可能的损失，如果您的长期资本收益资产在您的退休账户之外持有，您只会在提取资金时向资本收益率征税而不是提高所得税率。

3. 在考虑为您的退休账户每月投入多少时，请考虑当今较低所得税率的影响。 您仍然应该最大化您的雇主退休账户匹配，但可以考虑推迟额外的投入，直到该税收政策在2025年结束之时。

4. 您还可以在2018年按逐项列出您的扣除额吗？如果新标准扣除额比任何分项扣除额大，请考虑在一年内增加捐款（或设立捐赠者建议基金）以减轻您的税负。

5. 如果您年满70岁或以上，且没有从逐项扣除中受益， 请考虑向慈善机构捐赠所需的最低分发额（RMD）。今年，国会每年向您所选择的慈善机构捐赠最多10万美元（每对夫妇20万美元）的税款，如从您的延税退休账户中直接捐赠，免税。

6. 如果您有一个高免赔额健康计划，至少有一个人可以扣除$1,350美元，或一个家庭$2,700，可以考虑一个健康储蓄账户（HSA）。HSA允许您在税前预留款项，甚至赚取利息税费用来支付医疗费用。如果不受RMD限制，您也可以将您的HSA资金转入IRA税费。

7. 如果您的任何收入可以重新分类为营业收入，则检查您是否有资格获得传递公司新的20％免税收入豁免。

8. 如果您是企业主，并且受到州和地方税收减免的新上限的限制，请查看您是否可以将州所得税、财产税和专业费用归于您的企业。

9. 如果您拥有第二套住房或投资性房地产，且无法抵扣抵押贷款，请考虑创建一个房地产公司，将支出和收入转换为可根据新规定受益的公司回报。

10. 如果您处于收入限制范围内，可以利用减税优惠投入在Roth IRA（罗斯个人退休金账户）。如果超过了限制，请调查Roth IRA后门的规则—通过促成传统IRA，然后将其转化为Roth IRA来规避收入限制。

没有人可以控制市场或经济，但利用以上这些提示相当于将您置于驾驶员座位，以最大限度地提高您的未来投资回报及早日实现财务独立。

作者：John E. Girouard 是《回收你的钱》和《创造财富的十大真理》的作者，剑桥投资研究的注册负责人，以及乔治城 D.C. 的 Capital Investment Advisors 投资顾问代表。

来源：原刊于《家族办公室》杂志第八期，原标题：2018 年投资的重点在「放置」而不是「配置」，作者：John E. Girouard，编译：Julia。