毕马威：2024年香港上市90家、募资1000亿，有望重回全球前五

文｜瑞恩资本RyanbenCapital

毕马威发表的《中国内地与香港IPO市场2023年回顾及2024年展望》显示，虽然2023年香港IPO活动持续乏力，但毕马威预计今年香港市场将见复苏，并将于2024年重返全球IPO排名前五位。

预计今年90家上市，募资1000亿港元

毕马威预计香港今年90家企业上市，募资1000亿港元，在全球交易所的排名可重返首5位。

毕马威中国资本市场合伙人刘大昌指，联储局开始减息固然可改善市场流动性，鼓励避险资金回流股市，惟必须待中国经济有复苏迹象，才能真正提振香港IPO市场。

被问及1000亿港元预测是否太乐观，刘大昌称，去年香港募资是近20年低位，没有募资逾10亿美元的大型IPO，今年募资1000亿港元对比过往水平不算「非常火热」。

毕马威中国新经济市场及生命科学行业香港主管合伙人朱雅仪(Irene Chu)表示，2023年香港的IPO市场相对缓慢，主要由于全球市场不明朗，导致企业和投资者持观望态度。尽管市场情绪仍然疲弱，但香港资本市场的基本面依然稳健，加上近年港交所进行一系列上市改革(包括引入特专科企18C章、GEM改革等)，预期今年香港新股市道将迎来复苏，有望重返全球IPO募资额排名前五位。

料首季慢热 第二三季才更多IPO

刘大昌表示，整体市场虽预期在2024年有所改善，但2023年的疲弱行情应该还会持续一段时间。因应市场淡静，港交所去年第四季处理中上市申请，由去年第二季的116宗接近减半至59宗。

目前较多公司不急于更新招股书，大多会等到2023年全年财务审计完成后再更新上市数据，因此，刘大昌料香港IPO首季相对慢热，要等到第二、第三季度才会见到更多IPO上市。

大宗IPO约5家，特专科技上市约5家、GEM约5到10家

毕马威指，受惠于大型公司分拆项目落实，预计今年有5宗IPO募资50亿至100亿元。

香港去年引入18C上市规则，允许特专科技初创企业申请上市，目前2家递表申请的公司(黑芝麻、晶泰科技)均未完成招股程序，毕马威预计，今年将有5家企业按18C上市规则上市。

另外，随着GEM(前称创业板)改革年初实施，毕马威料全年有5至10家GEM股上市。

四大中除安永预测500亿外，其他3家都预测1000亿

在四大会计师事务所中，毕马威于2024年1月9日最后一家发表2024年港股IPO展望报告，预计今年全年有90只新股在港交所上市，IPO募资金额达1000亿港元。

在此之前，安永、德勤、普华永道(香港称“罗兵咸永道”)先后发表的2024年香港IPO集资额预测值分别为500亿、1000亿及1000亿港元。

综合四大预测，安永对香港IPO市场较悲观，仅给予500亿港元的募资预测，普华永道、毕马威、德勤均料有1000亿港元。

根据瑞恩数据显示，在过去的2022年和2023年，香港新上市公司共163家，作为IPO审计师，普华永道(57家、占35.0%)、安永(46家、占28.2%)、毕马威(26家、占16.0%)、德勤(19家、占11.7%)排在前四，合计市场份额达90.8%。

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