【会员专享】变局下“张良计和过墙梯”，看多家族办公室的动态调整

文｜曾淑玲
 
导语：

面对疫情和变数，机构型FO有他们成规模体系的张良计，专业型家办有坚实的过墙梯，小而美的家族办公室是否也有玲珑塔。

近三年来，新冠疫情反复和地缘政治变化，让全球实体经济经受巨大考验，也推动家族企业和家办市场进行深刻的变革，我们观察到的多家族办公室的战略转型正在加快步伐。

股权结构和资产变现

从福田金融CBD搬到新钱家族密集的深圳湾，对于中金环球家族办公室GFO来说，并不只是办公室的简单动态调整。
 
作为券商机构型FO,中金GFO成立以来刚好完整地经历了中美贸易摩擦、新冠疫情和2021年市场“重新发牌”，其家办业务也从最开始的理财和流动性资产配置业务、IPO服务，过渡到为家族永续财富管理的整体服务，并在系统化、全局化、长远化的战略判断和顶层设计能力方面苦练内功。如何帮助民营企业家们走出困境、适应新规、闯出生路，护住成果成为了中金GFO的业务专注方向。
 
“企业家群体在市场波动之中迎接挑战，并重构自身的投资安排和财富管理理念。新的资产配置形态，使得旧有财富结构亟待调整，其中股权资产盘活备受企业家关注，我们结合自己特长，帮助企业家进行股份规划和现金比例设计、资产形态的变化、股权架构的设计、上市方式的选择、股权变现退出以及后面的家族信托安排等等。”中金GFO负责人刘蔓对《家族办公室》杂志介绍。
 
此外，2021年中央提出的共同富裕理念，构建初次分配、再分配、三次分配协调配套的基础性制度安排，为企业家在经济发展新的结构性框架下提供了指南针，中金GFO也在慈善计划和社会责任方面为企业家提供服务，比如设立慈善基金会、慈善信托等。值得注意的是，慈善公益板块，也是一些机构型家办的业务方向之一。

身份规划和资产配置

面对疫情和变数，机构型FO有他们成规模体系的“张良计”，那么专业型家办的“过墙梯”又从何处安放？
 
受疫情影响和经营成本上升，多家族办公室将继续专注于其核心业务。总部Base在深圳的铭家族办公室在疫情之前也曾竭力发展家族办公室的全服务体系。然而由于人员成本的上升和部分业务开展的缓慢，他们也开始收缩了他们的业务战线，更加深耕“现金牛”业务。铭家族办公室负责人李玲告诉《家族办公室》杂志，作为多家族办公室，在承接家族业务的时候，有轻重缓急之分，成交最快的是客户最着急的事务。
 
在疫情和地缘政治竞争态势下，现阶段客户最着急的事情是什么？无非就是人的安全和钱的安全。高净值家族的特点就是家族成员和家族资产的国际化，当前阶段，他们亟需对家族成员的身份进行规划设计或者调整，也亟需对海内外资产进行有效的资产配置，并对部分资产进行安全的资产隔离。
 
“我们专注家族客户最着急的事。疫情两年来，有不少在海外的华人回国，有部分华人需要退永居，进行税务处理；有部分曾经移民英国的华人需要保留欧盟的身份，我们可以帮助把国籍从英国国籍调整成为爱尔兰；有部分在海外求学的学生因为疫情导致签证过期滞留海外，我们也可以帮助他们获得相对合适的护照。 对于家族客户在海外的资产，由于后疫情时代，不少国家像美国、英国等国家纷纷提高了对富人的税负，因此，进行税务筹划也显得更加迫切，我们正致力于帮客户找到最优方案，帮助他们开立账户和资产隔离。”
 
据李玲介绍，经过业务的调整，现在家族办公室的业务比之前精简了，但是业务数量却较之前上升了。现阶段每天都在接待客户咨询，主要业务拓展也从深圳等一线城市深入到了二三线城市。

家族文化传承和高端教育

与铭家族办公室专注于身份规划和资产配置不同，优沃家族办公室成立几年来一直专注于培育新经济家族海外上市、地产投资以及国际高端教育的投资运营。但是，疫情的来临、国内产业政策的调整以及美国SEC对中概股的截杀，优沃家办遭遇前所未有的挑战，好在家族办公室是一个综合性非常高的行业，船小也好掉头。

Q&A

优沃家族办公室联合创始人谢明桐

Q：后疫情时代，优沃家办的业务做了哪些调整？

谢明桐：疫情过程中，我们开始积极探索家族ESG等影响力投资，关于高端教育、托育、环保等投资计划获得了客户的积极响应，家族客户具有较强的抗风险能力，财富水平甚至略有增长。过去两年，优沃家办主要带领客户参与了三只中概股的上市，通过直接投资、市值管理、投资并购、增值服务等具体的服务，实现了成功退出。
 
2021年底，我们和客户一致认为，抵抗时代风险、实现家族传承的任务更加紧迫，并发起了家族文化传承的计划。为此，我们研发了家族文化传承的定制化产品。具体就是通过家族影像，记录家族成长、繁衍的历程，建立家族传承的视觉志。通过家族文学，梳理、提炼家族创一代的奋斗历程、成功秘诀以及精神基因，打造家族传承的文字记录。我们也开展核心客户家谱的修撰工作，将血缘关系、家族人物事迹融入时代发展的脉络。我们发现，这样的产品挺受客户欢迎，不但在家族内部具有很强的仪式感、传承性，可以成为家族内代际沟通的桥梁，而可以在相当的公众范围内传递正向的价值观，兼具商业智能和家族特色。
 
Q:受疫情影响，家族对高端教育的需求有哪些变化，你们如何调整呢？

谢明桐：疫情前，家族是高端教育的先行者，尤其是海外留学这一块。疫情刚发生时，家族成员纷纷回国避险，对国内高端国际化教育的需求更大，这也是我们启动大湾区高端国际化学校项目的原因之一，优沃家办借此积累了一批国际化教育的铁粉家族客户。
 
2021年下半年，随着国内民办教育不断退潮，国外疫情逐渐平稳，海外留学的趋势再次走强，尤其是英国留学出现了小高潮，但是存在“有人帮忙出去，无人在地服务”等问题。我们及时响应核心客户的需求，开通了英国留学服务项目，通过半年的筛选，确定了英国在地服务的内容和供应商——LHG Global。我们的在地服务团队由中英双方的专业人士构成，为客户选择申请适合的英国名校，开展一对一的入学辅导，安排当地合适的住宿，搭建当地的社交环境，家族成员到了英国后，可以更快融入，让家长对孩子在英国的学习与生活更加安心。
 
结语：

与其他财富管理机构或者服务机构相比，家族办公室服务最大的特色就是定制化和长期性。在百年未遇的大变局中，和家族一起积极应对，想客户之所需，解客户之所急，护客户安稳，乃长久之计。