【独家】能否洞察“继承者们”的内心,是家族办公室能否存活的关键

导语:家族办公室往往需要容纳并管理家族几代的人员,而这些年轻的家族成员可能对财富管理持不同的看法。了解这些年轻后代们的想法对家族办公室来说意义重大。

 

” Knight Frank2016财富报告”指出,目前有187,500个UHNW家族(根据定义,至少控制3,000万美元的资产),预计到2025年将上升到263,500个。

十年间,亚洲百万富翁预计将增长66% 而欧洲则上升了27%。

一项财富洞察研究预测,未来十年印度UHNW集团的增长率将达104%,而2014年欧洲工商管理学院(Insead)题为“亚洲家庭办公室的制度化”的研究报告显示,亚洲家族办公室的增长幅度在中国,其超过1亿美元的资产占亚洲增长的三分之一。

尽管地区的步伐不同,但富裕阶层在世界范围内不断扩大。

随着超高净值家族数量的增加,相应地产生不少单一家族办公室和多家族办公室来为这些超高净值家族其服务。

随着家族办公室在全球范围内裂变剧增,由不可避免地会导致家族后代的价值观和态度发生转变。

“家族办公室处于萌芽阶段的制度化,企业家通常亲自参与决策的各个方面。”

根据欧洲工商管理学院的调查,另一方面,活跃于中高级家族办公室的第二代和第三代家族成员也通过家族办公室以外的经验磨练自己的能力。

 

“千禧一代”(1984-1995年出生)群生像

财富的传承伴随着在不断变化的心理,消费主义是一个关键的趋势。

在中国和发展中国家,文化因素正在影响那些经历了新旅游和通讯视野的父母的后代。

长寿是另一个标志,因为所有人的寿命都更长。

Wilmington Trust高级总经理Jack Garniewski表示:“在许多国家,“富裕的父母正在为他们的孩子准备职业生涯,父母意识可能财富传承要等到孩子的后半生才可能发生。

根据千年观点,许多新的UHNW资产持有人倾向于追求核心竞争力,同时外包其他活动。

随着可用的现成工具和管理产品的普及,他们可能更喜欢比前几代人更有效地控制自己的财务状况。

此外,在他们的一生中,他们通常少年得志,但这可能只是他们事业生涯的第一次回合。

“有些人期待未来的阶段,不认为这是他们将要做的最后一站或最终的1亿美元。” Boies,Schiller&Flexner的税务和中等市场实践团队负责人Michael Kosnitzky说。

尽管他们有足够的资产用作抵押品,但他的年轻客户往往更少关注诸如游艇和飞机等物料。

他们对自己的业务以及如何对待员工感到自豪。

与此同时,投资于环境社会治理(ESG)项目已经变得流行起来,通常被认为比纯粹的慈善事业更有效地利用资金,实现社会正义和社会变革。

家庭办公室交流(FOX)在2015年的研究中讲述了“千禧一代”(1984-1995年出生)的主题,吸引了未来的客户。FOX研究突出了适用于当代的五个主要主题:

他们“着重彼此的关系”,并且必须在个人层面上与顾问有关;

无论在工作,娱乐,消费还是投资方面,他们“渴望真实性”;

讲究“实时运作”,被信息淹没;

他们重视创业精神;

成熟,并且受过高等教育,热爱旅游。

 

世代延绵

“三代衣钵相传”,这是钢铁大亨安德鲁·卡内基(Andrew Carnegie)着名言。

在多个社会中,每一代人的态度都有鲜明的特征。

显然,不能单靠别人的意见就获得巨额的财富,或者只是做一些平常的事情就能获得超常的利润。

“为了创造代际财富,您需要承担更多的风险,执行一个辉煌的想法,做一些不同的事情,”家族办公室伦敦咨询服务公司Chawker&Co创始人Ed Goodchild说。 他描述了“驱动力和决心如何形成了一个“孤独的旅程”。

到了第二代或第三代,理解失败变得更加困难。

后代的家族成员只看到老一辈的成功,却没有看到他们早期的冒险经历。

因此,他们可能成为家族文化的策展人,渴望保全资产,而不是亲自寻求卓越的成就。

第三代可能走相反的道路,Goodchild说:“或者他们通常想脱离传统,或者,相反,他们可能想效仿祖父母,耳濡目染祖父母的故事和行为,视其为楷模并接替他们。

Jack Thurman,BKD 家族办公室和BKD财富咨询的合伙人,远跨重洋来到美国中西部的心脏的斯普林菲尔德密苏里,见在一个非比寻常的客户。

他是低调的企业家,企业估值高达 2亿5000万美元。

他的企业,比如连锁便利店、粘合剂公司或住房供暖的大经销商,将已经摇身一变,从地方到区域经营变成全国性经营,成为现金牛。

Thurman指出,一般来说他的客户仍然“想要简单的生活,已经过渡到一个陌生的新世界”。

这种态度如何影响他们的后代?

有些人认为钱是一次性的,忽视了责任和管理; 也有人放弃财富,远离家族; 第三种是能够平衡财富和责任之间的关系。

Thurman指出:“这些价值观必须由父母有意识地教导,不要通过渗透来达成。前两种类型代表寻求快乐或否认的自然倾向。

家族办公室的主管们的目标是确保财富在家族几代人之间传递累计。

瑞银 / Campden2016财富全球家族办公室报告解读了最有利于财富传承累计的因素。

该报告确定了五个关键要素:

一个愿意和有能力的下一代;

老一辈愿意并准备放权;

 灵活可靠的家族办公室;

 一个可发展的家族关系;

 和明智的家族治理结构

瑞银 / Campden研究总结说:“令人兴奋的是,这些因素的发现对家族办公室成功运营具有重大意义。”

版权所属:家族办公室 - Family Office Times,如若转载,请注明出处:https://www.fott.top/archives/2364/

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