全球最富500人财富增加1万亿美元，中美新三国研讨家族传承新使命

行业热门新闻点评

雪球类”产品被叫停，信托业严监管持续加码

来源：经济参考报

信托业严监管还在持续，此前火爆的“雪球类”产品迎来监管。记者获悉，部分信托公司近日收到了监管的窗口指导，不允许其继续向自然人销售涉及雪球结构收益凭证的产品。此前，部分券商资管和基金子公司也收到过“雪球类”产品的窗口指导。

“就目前监管层的态度来看，雪球类产品估计未来很难再发。”有信托公司标品业务人士透露，监管层此举主要是防止个人投资者因误解“雪球类”产品含义而无法接受可能的本金亏损。这一监管举措符合信托业控风险的监管基调，更是资管新规下各资管机构同台竞争的一种体现。

所谓“雪球类”产品，一般来说主要有两种，小雪球或有收益率低，通常以收益凭证的方式发行；大雪球或有收益率高，是一种奇异看跌期权，也是市场上热捧的对象。产品的重要构成要素包括：期限、挂钩标的、敲出价格、敲入价格和或有收益率。其中，挂钩中证500指数的雪球异常火爆，信托、券商资管、基金子公司、私募等资管机构纷纷涉足其中。

 FOTT点评：

“雪球”从机构客户、专业投资者逐步滚向百万级的高净值人群，终于停了下来。从2022年1月1日起，”资管新规”正式落地，银行理财产品打破刚兑，回归代客理财的本源，除了存款业务外，其他理财产品都将由投资者自负盈亏。保本型理财产品彻底退出历史舞台。非标类固收替代产品需求巨大，类固收类产品或将成为为投资者资产配置的抢手货。

北交所董事长徐明：北交所成立以来股票平均上涨98.9%

来源：央视网

近日，在中国人民大学中国资本市场研究院和国融证券主办的“第二十六届（2022年度）中国资本市场论坛”上，北京证券交易所董事长徐明表示，北交所开市以来日均成交量较北交所设立前的精选层增长了3.04倍，股票的价格、投资者的数量也呈现大幅增长的态势。北交所成立以来，股票平均上涨98.9%，几乎翻了一倍，财富效应初步显现。投资者数量也大幅增加，现在达到了475万投资者。

徐明透露，下阶段北交所将坚持错位发展，聚焦“更早、更小、更新”，兼顾不同行业、不同类型、不同特征的创新型中小企业。其创新不仅仅体现在新兴产业，也包括传统行业。

FOTT点评：

北交所的成功运营，革新一二级市场投资格局，不仅拓宽了家族办公室和创投机构的项目退出渠道，逐步优化PE投资生态；也给予资本“投早投小”更大的信心和动力，投资者将有望热情回归。

全球最富500人去年财富增加1万亿美元，马斯克增加超千亿

来源：参考消息网

美国有线电视新闻网1月4日报道称，根据彭博社亿万富豪指数，已经富到令人不可思议的全世界最富有人士的财富去年总共增加了1万亿美元。

据报道，标准普尔500指数去年上涨近27%，道琼斯指数上涨约19%，纳斯达克指数去年结束时上涨21%。加密货币、大宗商品和房地产等其他资产也大幅升值，从而进一步增加了超级富豪们的财富。

报道称，仅在过去12个月，世界首富埃隆·马斯克的财富就增加了近1180亿美元。其他财富大幅增加的亿万富豪包括：奢侈品巨头贝尔纳·阿尔诺（增加627亿美元）以及谷歌创始人拉里·佩奇和谢尔盖·布林（分别增加470亿美元和450亿美元）。马克·扎克伯格的财富增加了约250亿美元。

报道指出，根据美国人支持税收公平组织和政策研究所不平等项目的一份报告，自疫情暴发以来，美国亿万富豪们的财富总和激增了70%以上，已经超过5万亿美元。根据彭博社的数据，其亿万富豪指数中500人的净资产总额超过8.4万亿美元。这超过了除美国和中国外地球上任何一个国家的国内生产总值。

与此同时，据联合国估计，2021年有1.5亿人陷入贫困。由于工资上涨和受劳动力市场紧缩推动而重新开始的工会化努力，2021年可能作为劳动者之年为人们所铭记。世界上最富有的0.001%人口的财富大幅增加凸显了劳动者与他们为之工作的高管和股东之间巨大的财富鸿沟。

FOTT点评：

2021年富人财富的增加预示着家族财富管理行业尤其是家族办公室正在迎来的历史性的机遇，保障规划与财富传承的关注度显著上升。

贫富差距鸿沟扩大也突显了中国“共同富裕”政策引导的意义。在促进共同富裕的过程中，可以充分发挥信托其为社会公益事业服务的职能，通过设立慈善信托实现对低收入群体的帮扶，提高三次分配效率，推动我国共同富裕的进程。

行业活动预告

家族纠纷调解论坛暨酒会

时间
2022年1月20日（周四）12:00 – 17:30

家族传承新使命中美新三国研讨行业活动预告

时间
2022年1月21日（周五）上午9:00 – 中午12:00

发起单位
中国企业文化促进会调解促进委员会

香港律政司

上海经贸商事调解中心

日内瓦国际争端解决中心 

香港国际仲裁中心

香港调解中心

参会人员
范晓曼Tiffany Fan:惠裕全球家族智库创始人、《家族办公室》杂志总编辑。

Edward V. Marshall是大成Dentons纽约办公室合伙人、家族办公室和高净值部门 (Family Office and High Net Worth)的全球负责人。在加入Dentons之前，Edward是Boston Private的常务董事，帮助领导公司的家族办公室业务，并负责领导公司的超高净值(UHNW) 业务发展和大客户管理以及家族办公室关系。在加入Boston Private之前，Edward是花旗私人银行 (Citi Private Bank) 全球家族办公室 (Global Family Office group) 的董事，负责北美团队的业务开发和项目管理。在加入花旗私人银行之前，Edward是Credit Suisse 超高净值 (UHNW) 和家族办公室业务部成员，并作为客户关系经理管理客户关系。

Brain Raftery是大成Dentons纽约办公室合伙人、家族办公室和高净值部门 (Family Office and High Net Worth)的全球负责人、大成Dentons信托与财富管理全球联合牵头人，同时具备注册会计师资格。Brain专注家族财富管理、家族信托业务、家族宪章业务，其服务的客户包括很多来自于全球各地的超高净值客户。

Edmund Leow是大成Dentons新加坡办公室合伙人、大成Dentons信托与财富管理全球联合牵头人。Edmund专注家族财富管理、家族信托业务、家族办公室设立与维护，其服务的客户包括很多来自于全球各地的超高净值客户。

雷莉律师是大成Dentons成都办公室合伙人，曾担任某高科技民营企业财务总监，中国企业文化促进会调解促进委员会会长，著有《公司治理法律实务》

陈立彤律师是大成上海办公室合伙人，中国律师、美国纽约州律师，福特汽车公司前亚太区合规总监，中国企业文化促进会合规管理委员会会长，著有《企业国际化进程中合规风险的爆发与防控》

参加方式
Zoom在线

现场：上海环球金融中心24楼大成上海办公室培训室