我天,30 万美金一股!巴菲特区区几条投资准则就超神全球,学起学起~|惠裕·观点

北京时间18日,美股盘中,巴菲特旗下伯克希尔A类股价格,历史上首次触及30万美元1股(约200万元人民币),可被称之为宇宙最贵股票。

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可以进行一下换算:买一股伯克希尔A类股 = 2955股贵州茅台 = 5823股腾讯 = 44695股格力电器。

其实,在2008年的金融危机时,高盛集团已经岌岌可危。那时伯克希尔公司及时帮助了它。同年9月,巴菲特斥资50亿美元购买高盛的优先股。同时,伯克希尔公司也得到了高盛的认股权证,获准购买价值50亿美元的高盛普通股,每股价格为115美元。

当投资者纷纷逃离金融股的时候,巴菲特的这种投资行为让投资者们把高盛等金融公司看作潜力股。不到一年时间,高盛股价就收回了大部分失地。2011年初,伯克希尔公司收回了它的50亿美元投资,还获得了5亿美元的优先股溢价。同样的故事还发生在通用电气、美国银行、USG公司等知名企业上。

什么是休克鱼理论?

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巴菲特的这种投资理念,正如休克鱼理论。「 休克鱼 」顾名思义,只是暂时的休克,其实它仍然具有生命力。

企业如鱼在经营管理过程中,因人为和市场的等诸多因素造成企业暂时「 休克 」,而一旦给它输入新鲜「 氧气 」,「 休克鱼 」会立刻苏醒过来,一条鲜活的、有着强大生命力的「 鱼 」重新展示在我们面前。欢迎订阅《家族办公室》杂志

其实,翻看巴菲特的历史我们不难发现,巴菲特投资过的不少企业都从低迷中走了出来。

避免风险,投资擅长的领域

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不熟的生意不做。巴菲特就有一个习惯,巴菲特只投资自己擅长的领域。他认为只有看得懂的商业模式,才会稳赚不赔。2000年初,网络股高潮的时候,巴菲特却没有购买。当时大家一致认为他已经落后了。但回头一看,网络泡沫埋葬的是一批疯狂的投机家,巴菲特再一次展现了其稳健的投资大师风采,成为最终最大的赢家。

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巴菲特认为,投资的第一条准则是不要赔钱。第二条准则是永远不要忘记第一条。他认为如果投资一美元,赔了50美分,手上只剩一半的钱,除非有百分之百的收益,才能回到起点。

而互联网科技作为新兴的商业模式,巴菲特自然更加谨慎选择。巴菲特认为凡是投资的股票必须是自己了如指掌,并且时自己擅长的领域,具有较好行业前景的企业。

选择优秀企业,坚持长期投资

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在巴菲特眼里,什么样的企业他认为是优秀的?其实优秀的企业最重要的是拥有优秀的商业模式。他说过:“我喜欢投资傻瓜都能经营好的企业。” 这句话可以看出巴菲特对于一家企业商业模式的高度重视。

其实,巴菲特根本不会因为一家企业出不出名而进行股票投资,实际上他要投资的是一个成熟、稳健的商业模式。

巴菲特不惜将大部分时间用于分析企业经营状况、评估企业管理的环节上,以此决定是否对这个企业的股票进行投资,而不是跟踪股票价格的波动。而巴菲特一旦选中,都会坚持长期持有。巴菲特对每一只股票的投资没有少过8年。

我们所看到的是许多人追涨杀跌,到头来只是为券商贡献了手续费,自己却是竹篮打水一场空。欢迎订阅《家族办公室》杂志

我们不妨算一个账:按巴菲特的底限,某只股票持股8年,买进卖出手续费是1.5%。如果在这8年中,每个月换股一次,支出1.5%的费用,一年12个月则支出费用18%,8年不算复利,静态支出也达到144%!不算不知道,一算吓一跳。魔鬼往往在细节之中。

巴菲特常说的一句口头禅是:「 拥有一只股票,期待它下个早晨就上涨是十分愚蠢的。」他还认为,短期股市的预测是毒药,应该把它摆在最安全的地方,远离儿童以及那些在股市中的行为像小孩般幼稚的投资人。

股神:沃伦·巴菲特,伯克希尔·哈撒韦公司董事长。

原创文章,作者:陈文君,如若转载,请注明出处:https://www.fott.top/archives/2088/

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