成为家族客户的“及时雨”：一个值得关注的海外家族办公室样本

公司背景

RIAMFO为私人家族和家族基金提供全方位的家族办公室服务，服务的家族客户资产从2500万美元到超过3亿美元。

• RIAMFO 可以提供随时的，100% 的在线投资组合的分析报告；

• RIAMFO 拥有自己的投资决策委员会、投资研究团队、自主的资产配置和第三方投资经理选择决策能力；
• RIAMFO 在评估第三方投资基金经理的时候，注重 “3P” 分析， 即人员，过程和表现(People, Process and Performance) ， 并且强调投资基金在市场上升和下降时期的相对表现；
• RIAMFO 有能力为客户提供直接投资机会的分析和咨询，比如房地产投资，实业投资机会，等等；

• RIAMFO 有能力为客户家族的家族生意提供咨询服务，包括实业投资；
• RIAMFO 致力于做到 “及时雨” 服务，在其所有服务领域之内，以作为客户的 “第一求助对象” 而自豪。RIAMFO 把自己看作是客户的真正管家，包括投资以外的管家服务领域。

自主和外包服务

RIAMFO投资方面的自主服务项目包括投资资产配置，投资基金审查和选择；投资经理，保险产品供应商，信贷服务供应商和其他管家服务供应商都是外包合作伙伴。RIAMFO没有自己附属的或是和其他金融机构联营的产品。换句话说，RIAMFO不卖产品，只卖服务，不拿供应商任何回扣，客户服务费是其唯一收入来源，从而避免和客户的利益冲突。客户的所有资产都托管在其他托管银行（比如Pershing, CharlesSchwab），私人银行服务则由银行一和银行二（为保护隐私，我们隐去了银行真名）提供。RIAMFO 会非常积极主动地和客户指定的其他专业顾问（比如客户的会计师、律师）一起合作。如果客户愿意，RIAMFO会监督和督促这些专业人士一起完成客户要求的服务内容。

RIAMFO收取两种服务费用：固定年费和基于资产大小的管理年费（每个季度付四分之一年费）。费用一般每年重新确定一次，由RIAMFO和客户双方共同商讨而定，中间如有额外服务则另加费用。只要提前30天通知，双方都有权利随时取消服务协议。

固定年费一般是根据客户从服务菜单中选择的具体服务项目而定，费用高低取决于服务的成本，复杂程度和人工费用。目前，RIAMFO的客户服务年费由2万美元到25万美元不等。

另外，根据RIAMFO管理的或是提供咨询服务的投资金额大小，客户还会支付一笔投资管理/咨询费，一般是基于资产的百分比。RIAMFO要求最低管理投资是200万美元，费用1%起价，随着金额增大递减。一个典型的、分散化的3000万美元的投资组合约收取0.35%的管理费。这样的投资组合可能会包括证券投资组合、对冲基金、私募基金和其他投资基金。RIAMFO的收费因客户而定。虽然最低投资管理金额起点为200万美元，但绝大部分RIAMFO客户的投资管理金额都在2500万到3.5亿美元之间，单个家族客户每年的总体付费绝大部分在10万美元以上。

RIAMFO是一家非常典型的独立分享家族办公室，追求服务质量至上和高附加值的服务特色和水准。

• RIAMFO经常讲的故事就是 “在24小时之内就把一个客户放到了意大利超级跑车Bugatti的购买名单之上” ，还有“为3000万美元资产的家族客户提供资产100亿美元的家族才能享受到的服务范围和水准” ，“客户只需要为自己选择的服务付费” ，等等。
• 对于研究和使用美国家族办公室服务的中国家族而言，RIAMFO值得注意，尤其是那些准备在美国长期发展的家族。作者估计每年5万美元的费用，可以满足一个典型的中国家族初期在美国立足的各种需要，包括管理300万美元的美国本土投资。
• RIAMFO虽然没有中国客户，但是却拥有服务其他国际客户的经验。国际客户在美国的需求有很多共同之处，解决方法也有非常相似的地方。RIAMFO作为一家私人拥有的家族办公室，可以为客户提供非常个性化的服务。