无法忽略的趋势!56%的SFO等机构投资者将在未来两年内加大股权投资比重

单一家族办公室非常适合经手个人股权投资。当投资主体和投资期限灵活性发生冲突时,他们因为自身具有的独立性,可以迅速做出反应及调整,所以能够及时从市场中撤出。

有研究表明,近三分之二的家族办公室正在进行股权投资。现在,由于超高净值客户和家庭的资产最终会归转到个人资产的原因,人们对单一家族办公室所提供的股权产品类型以及资产等级分类,都抱有比较高的期望。

  • 独立性突出,股权投资受青睐

据ICapital Network发布的研究数据表明,所调查的162家单一家族办公室中,平均每家办公室管理着9.19亿美元的净资产以及4.06亿美元的无形资产。大约百分之六十二的单一家族办公室都在进行股权投资。在他们之中,百分之九十一的投资通过基金,百分之四十的投资则直接放在个人股权市场组合产品之中。

Hannah Shaw Grove是ICapital Network的合伙人以及《家族办公室:丛金融产品层面进行建议》的作者,他解释称:“从很多方面来看,单一家族办公室非常合适经手个人股权融资。当投资的主体以及投资期限灵活性发生冲突时,他们因为自身具有的独立性,可以迅速做出反应及调整,所以能够及时从市场中撤出。”

大部分参与研究的单一家族办公室都非常重视资产等级分配,近百分之九十二的受访办公室表示,会把整个资产的百分之十投向私募股权产品。这个投资方向和加利福尼亚公共退休金——全美最大的州立基金及最有影响力的机构投资者相一致。

  • 效益可观,单一办公室转向在即

据2014年耶鲁慈善年报显示,越来越多的单一家族办公室开始对个人股权进行投资,但在形式上和慈善更为相似,耶鲁也将百分之三十三的基金配置在了股权投资里。iCapital的研究表明有百分之十三的单一家族办公室把整体投资组合的百分之二十到五十的资产投放在股权投资里,百分之八的单一家族办公室把超过一半的资产投在金融组合产品里。

Holly Isdale是Wealthaven的CEO,他就很多家族办公室的资产配置、教育以及传承话题进行咨询。他表示:“很多家庭对于投资股权投资作为一个战略意义考虑,认为这些投资是个很好的方式进行家族财富传承,并且可以沿袭到之后公司上市。他们也会使用股权投资的过程当作是自己子女企业家精神以及企业管理一些精神的培养。”

iCapital Network在调研的同时也对业绩进行了比较,据他们调查,超过百分之七十的家族办公室承认,在投资组合里,股权基金的投资收益高于公开证券产品以及固定收益等传统投资标的。百分之七十五的单一家族办公室表明,直接投资企业股权的收益高于其他投资标的。这样看来,在调查中发现百分之五十六的家族办公室打算在未来两年增加股权投资的比重,也不足为奇了。

尽管现在这些觉悟在变高,股权产业还很年轻而且也是花了很多精力去培养像养老基金,保险公司和慈善基金这样的机构投资者。所以,家族办公室和其他类型的高净值投资者经常寻找各种手段寻找优秀的股权项目并把自己的资本注入其中。企业管理层与家族办公室对于投资目标,管理理念等方面往往有着一致的想法,他们可以持续的走下去。

原创文章,作者:家族办公室杂志,如若转载,请注明出处:https://www.fott.top/archives/3093/

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