2021年信托行业年报解读:家族信托能否“当家”?

资管新规出台后,信托行业面临的转型压力较大,家族信托作为信托公司回归本源的重要形式,

文|曾淑玲

资管新规出台后,信托行业面临的转型压力较大,家族信托作为信托公司回归本源的重要形式,是信托公司创新转型主要方向。

截至5月9日,目前已有61家信托公司披露了2021年年报,其中多家信托公司在2021年实现家族信托业务快速增长。《家族办公室》选取在2021年报中已经披露年家族信托业务的头部信托公司和具有特色的信托公司进行分析解读。

建信信托

截至2021年末,建信信托家族财富管理规模超800亿元,持续领先行业,并携手胡润百富重磅发布“中国首部家庭信托研究报告”。

年报显示,2021年末,该公司信托资产规模16,977.29亿元。其中:业界首创破产重整服务信托,规模超2300亿元,创新性以信托模式参与企业破产重整、风险化解;信贷资产证券化累计发行规模突破1.2万亿,蝉联行业榜首。

建信信托在去年推出了国内首款普惠家族信托——爱予信托,以40万元设立起点,远低于家族信托1000万元的设立标准,为满足更广泛人群和特殊需要家庭隔离风险、财富传承的需求进行有效尝试。

平安信托

截至2021年末,平安信托家族信托受托管理规模增长68%,保险金信托全年落地规模行业第一。

平安信托资产管理总规模达4613亿元,同比增加703亿元,增长率为18%,其中投资类信托增长116%至2477亿元,服务类信托规模增长92%至1047亿元,业务转型取得显著成效。

在产品与服务信托方面,大力发展家族信托、保险金信托、财产权信托等本源业务。公司通过阳光私募、主动管理基金中的信托(TOF)等产品模式,挖掘新业务增长点,实现标品业务规模增幅134%;创新运用服务信托,助力化解国内金融市场风险,成功落地市场首单破产重整他益财产权信托;落地国内首只碳中和主题绿色金融慈善信托 ,落地国内首只西藏自治区村振兴主题慈善信托。

中信信托

截至2021年末,中信信托的家族信托、保险金信托和慈善信托服务客户超过3600名,合作渠道超30家,受托资产规模近560亿元,同比增长13%。

中信信托最新出炉的年报显示,2021年,中信信托主要在证券投资信托、家族信托与保险金信托、企业/职业年金受托管理业务、特殊资产管理业务、涉众性社会资金受托服务业务等领域取得模式突破和新的展业成果。2021年末,公司信托资产余额为9788亿元,较2020年末的12247亿元压降20%。

山东国信

截至2021年末,山东国信家族信托业务规模已近220亿元,较2020年增长约51%,全年新落地家族信托业务384单,普惠金融累计服务中低收入群体近217万人,慈善信托累计设立11单。

年报显示,2021年,山东国际信托实现经营收入17.79亿元,同比下降22.9%;归属于本公司股东的净利润4.69亿元,同比下降25.4%。

山东国信在2021年做出了重大调整,积极向资本市场和标准化业务转型,全年新增证券投资信托668.48亿元,以家族信托为代表的服务信托业务继续保持行业前列。

中国外贸信托

截至2021年末,外贸信托家族信托存续单数超过2500单,管理规模突破500亿元。

年报显示,2021年外贸信托实现营业收入33.4亿元,同比增长8.2%,近3年保持稳步增长;利润总额21.3亿元,同比增长15.3%。外贸信托信托资产规模11051.4亿元,同比增长63.7%,其中主动管理规模占比进一步提升6.9%,达到83.3%。

数据显示,外贸信托投向证券市场规模7098亿元,同比增长132.4%;主动管理基金中的基金(FOF)构建四大策略产品线,规模突破200亿元;2021年固有资产208.2亿元,同比增长6.4%,净资产197.9亿元,同比增长3.7%。

中航信托

截至2021年末,中航信托新增家族信托服务规模125.25亿元,同比增长108%。中航信托依托鲲鹏家族办公室,先后开拓了股权信托、不动产信托、慈善信托、员工福利信托等家族信托新领域,满足了家族客户多元金融与服务需求,为企业(家族)提供一站式家企综合服务解决方案。

中航信托2021年度报告显示,2021年,中航信托实现营业总收入34.88亿元,净利润16.79亿元。受托资产规模同比增加1.64%,达6774.71亿元。其中,投向房地产和基础产业的信托资金规模有所下降,而投向实业领域的信托资金规模却快速上升。中航信托在绿色信托、服务信托、航空供应链、家族信托、慈善信托和资产配置等创新业务领域取得突破。

华润信托

截至2021年末,华润信托家族信托业务规模增长超200%。

根据年报,2021年,公司新增信托项目3222个,实收信托规模9448.72亿元。其中,普惠金融、家族信托业务年末规模增长均超200%,标品资管规模近200亿元;在碳中科绿色资产支持标据项目规模达20亿元,全年产融协同规模超200亿,融融协同规模约500亿。同时,公司制订下6大业务方向,即证券投资服务、标品资管、资产证券化、结构金融、财富管理、固有业务。

五矿信托

截至2022年3月4日,五矿信托家族信托存续管理规模突破153亿元,累计服务近900名高净值客户。五矿信托正式推出APP家族信托专属频道,该频道集家族信托业务概览、线上申请、智能签约、项目设立、信息查询等多元化功能于一体。

2021年,五矿信托全面推动“二次转型”,将标品业务、财富管理、实业投行和服务信托等业务作为二次转型的重点,标品业务管理体系持续完善。

此外,在慈善信托和绿色信托方面,五矿信托2021年新设立14单慈善信托,项目覆盖扶贫济困、生态环保、疫情防控、教育人文、文化传承等多个领域;2021年末,绿色信托项目存续38个,存续规模合计96.44亿元,同比增长13%。

截至2021年末,五矿信托全年实现营业收入45.97亿元,同比下降10.98%;实现利润总额31.34亿元,同比下降15.37%;实现净利润23.62亿元,同比下降15.16%。在财富管理方面,财富零售规模超过1200亿元。并成立首个QDII项目,并与国际知名资产管理机构合作发行首支QDLP信托计划。

国投泰康

2021年,国投泰康公司财富管理能力持续提升,在家族财富管理方面,制定完成顶层设计方案并发布相关业务细则,落地公司首单股权家族信托,推出具有“资产管理+养老规划”双重功能的养老信托产品。

2021 年,国投泰康公司信托业务转型与创新取得了显著成绩。供应链金融方面,公司供应链金融业务深耕煤炭和建材领域,“煤电融”和“筑融”系列产品有力支持了实体经济;标准化投资方面,固收净值化系列产品规模快速增长,权益投资业务获得较大提升;股权投资业务方面,战略性投资、财务性投资、基金业务“三足鼎立”的生态圈体系进一步健全。

中粮信托

2021年,中粮信托践行回归信托本源,厚德家族办公室持续发力,设立规模近4亿元的不动产家族信托,落地单一保费过亿元,多单保单合计保费1.6亿元的保险金信托,初步形成了家族、家庭、慈善信托的服务信托产品体系。

在业务转型方面:中粮信托继续推动非标转标,开展固收城投债业务;同时,做强权益板块投资,改革成立证券投资部,结合市场变化调整投资策略,设计丰泽、丰硕、丰沐、丰衍、安托付5个系列产品,不断丰富产品线。

中粮信托提出将力争2025年成为具有产业特色、行业美誉的一流资产管理和财富管理平台。中粮信托将持续提升主动管理能力,加速向标准化产品和业务的转型。重点打造财富管理能力,依托财富管理中心、家族办公室的建设,为客户提供一站式财富管理解决方案,成为公司新的利润增长点。

爱建信托

截止到2021年12月底,爱建信托家族信托设立单数88单,比2020年末增长319%,家族财富业务存续规模13.5亿元,比2020年末增长164%。此外,还落地了首单股权家族信托和管家型家族信托。爱建信托全年实现净利润9.52亿元。

爱建信托公司持续加快推进创新业务落地,在落实监管要求压降融资类、房地产业务规模的同时,以数字化客户经营、产品服务、风险管理等为助力,着力提升管理能级,优化业务结构和资产质量。权益类业务方面,以TOF、FOF等为主打构建标品业务生态圈,丰富产品线布局,推动私募精品店建设,打造了汇誉、睿甄两个TOF系列产品;在自主管理产品方面,着力打造可转债和FOF等特色产品,业绩表现达到预期,已具备规模化管理的条件;爱建租赁公司以“产业租赁驱动,创新租赁加持,科技租赁赋能”为导向,深耕产业细分领域,克服困难积极投放。

华宝信托

年报显示,2021年华宝信托立足钢铁生态圈专业化信托服务,全年实现营收35.45亿元,同比增长23.73%;净利润13.37亿元,同比增长12.26%。

报告期内,华宝信托对绿色信托等进行研究,在碳排放、碳中和领域内发挥信托支持功效,落地相应创新产品;大力发展供应链金融服务,围绕产业链供应链,构建产业金融服务产品线;家族信托业务继续保持增长态势,并为金融机构各类标准化净值化产品提供全面专业的证券投资服务;持续发展薪酬福利信托业务,围绕企业薪酬递延、福利计划、补充养老计划、员工持股计划、留才激励等提供薪酬福利相关的综合性财富管理服务;大力拓展资产证券化业务,积极开拓创新型资产证券化产品。

华澳信托

截至2021年末,华澳信托公司全年实现净利润32,614.16万元,净收入82,768.68 万元。公司定位“小而美、精而专”,聚焦“融资向投资转型、非标向标准转型、向服务信托转型”的三大转型目标,打造“小公司服务大客户”的能力,不断提高信托资产的主动管理能力及全面风险管理能力。

2021年公司信托业务主要包括:(1)传统业务提质增效。在房地产板块,优选发展稳健的头部企业,围绕“强主体”及“强项目”的两强模式审慎开展业务。在信政业务板块,对于经济发达区域、债务水平可控、高层级地方政府核心融资平台,鼓励拓展高等级的业务合作机会,优化结构。另外根据政府及监管部门的政策导向,逐步加大对实体经济、民营经济的支持力度。(2)转型业务稳步推进。①拓展资产证券化业务,在合规经营、风险可控的基础上,实现公司业务品类多元化发展。②稳健开展标准化业务,加强与金融机构的合作,公司做好风险收益的管理。③积极推动股权类业务,主动学习同业在该类业务上的成熟经验,打造“募投管退”的股权管理能力。④尝试探索债券型产品。⑤审慎推动资本市场业务,包括TOF、FOF等产品的发行。⑥家族信托、慈善公益信托等本源业务逐步加强,跟随行业发展的步伐。

结语

通过各信托公司年报的品读,我们可以看出,未来信托的业务转型方向包括以下几个方面:一是进一步推动标品信托发展。二是大力发展财富管理业务。三是做真正的实业投行,围绕企业生命周期提供一揽子综合金融解决方案。四是回归信托本源,积极拓展信托行业的专属业务领域。五是拥抱“双碳”,大力发展绿色信托。六是大力发展慈善公益信托,践行社会责任,实现共同富裕。

原创文章,作者:《家族办公室》编辑 Lucy,如若转载,请注明出处:https://www.fott.top/archives/24480/

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