向阿里斯多德学习家族治理

在财富规模达到空前规模、多世代同堂变得更为普遍，家族成员地域分布更广泛的情况下，传递、实践相同的价值观，就是家族传承成功的重中之重。

中国有句古语:富不出三代。同样的，在美国也能找到相同意味的谚语，那就是卡耐基名言：从两袖空空，再回到两袖空空只要三代 。（From shirtsleeves to shirtsleeves in thre egeneration.）和其他至理名言一样，这些话都透露了一个现实真相，有太多的状况都会让富豪巨贾成为过眼云烟。

第三个元素

回到20年前 ，现任瑞士历史最悠久的私人银行宝盛集团（Julius Baer）美洲财富规划主管玛丽亚·尤金尼亚·莫斯奎纳（Maria Eugenia Mosquera），还在布宜诺斯艾利斯民事法庭做见习律师时，就已经见识到了为何财富家族会如此迅速的衰败。当时，有位富甲一方的企业家过世之后，他的继承人们为了遗嘱公证问题，在法院缠讼了11年之久。

这个深刻的教训也让玛丽亚看清了家族衰败的本质。

日常同财务调解人，资产管理经理以及财务顾问们紧密合作的玛丽亚，在家族治理方面的理解和绝大数商学院并不一致。

她一直坚信“ 亚里士多德对于人类智慧的定义包括三大元素： 感知 、认知和践行美德（Intellect、Craft、 practicalethical values）。 很多年来，商学院大多教授并反复强调前两个因素。但 是瑞士国际管理学院（IMD）家族企业研究中心的调查却证明，真正高效的家族治理，是给予第三个因素相同地位，甚至是更为重要的地位， 这在21世纪显得更为明显”。

在千禧世代（指2000年后出生的一代 ）逐步成熟，开始接掌家族事务之际，这也使得家族治理变得更为复杂，相比以往任何时间，更需要一个完善的家族治理架构，用以避免潜在的家族冲突。

据宝盛集团2020年的特别报告估算，在未来 25 年，光在美国一地，就会有68兆美元的资产将会面临世代传承 。这将是历史上最大规模的财富传承。而同时，家族本身也变得更为复杂。家族中的老一辈会 活得更 为长久，年轻一代在面对各种事务的态度，也显得更为不同。同时，超高净值家族在居住地域上，也比以往更为分散。

“ 各国的遗产税收并非是家族财富传承失败的主因，更大的根源在于家族内部冲突。因此，有个恰当的家族治理框架，就是确保家族财富可以绵延传递给未来世代的核心根本。”

家族传承计划中家族文化和价值的传承，重于单纯的投资计划。

事务的核心

如果家族依然拥有家族企业，或许就需要更为精细的治理结构，其中包括更为正式的架构，用以应对家族成员间、同企业其他股东，以及企业管理层间的互动。这样，财富家族，同家族企业可以充分理解如何互动，如何相互的支持。

因此，经验丰富的尤金尼亚指出，“这就是我们所看到的，由财务调解人在家族工作的重要性：当家族内部分享共同的文化和价值观的投资策略，相比简单的针对满足单一世代需求的投资策略，会有更好的收获”。“ 同时，控制 财富传递的方式，可以专业化的重新整合家族对于财富、对于投资的态度。目前的这个世代，或许创造了这些财富，可能更加的保守。而下一个世代的成员，可能更注重社会责任感，或者是可持续发展。好的家族治理，在调解人的帮助下，可以在家族使命和愿景中，整合这些多个世代的不同需求和关注。”

家族治理，通俗的说就是让整个家族保持和谐的一系列沟通方法，以及家族结构。按照哈佛商学院的经典定义，在家族治理上需要有三个核心组成元素：定期性的家族评估，由家族委员会做出各种决定，并由家族宪章描述家族的价值观和家族意象。整体来说，这所有的一切，就是用来构建家族内部充分的沟通，最大的透明性，以及共同做出决定。

六个组成部分

长期以来，宝盛集团都和各国各地的家族办公室紧密合作，帮助架设家族治理的架构。所有的这一切工作，都开始于找出家族真正的目标、需求、家族的组成，财富的分类以及相关的内容。在尤金尼亚看来，就像亚里士多德所倡导的践行美德，有效的家族治理框架，需要反映出的不仅有家族文化，家族活力，以及每个财富家族的目标，更为重要的是能体现、实践他们所崇尚的价值观。

1.家族原则和宪章
就是策略性的文件，定义组织原则，传承计划和冲突解决方法，以及资产管理的指导原则，还有家族的价值观。

2.家族委员会
功能在于平衡家族成员间的关系，可以包含家族成员、家族企业股东，以及外部的专家。强化家族成员间的各项沟通。

3.家族教育
教导家族成员必要的技能和技巧，可以帮助他们胜任管理家族企业和财富管理相关的责任。

4.家族传承或企业传承
支持家族找寻出合适的方案，在恰当的时间进行家族企业和财富的传承。

5.家族使命
设计明确的策略，指导家族的慈善事业和各项社会责任投资。

6.家族办公室服务需求
帮助财富家族设立自身的家族办公室，或者帮助他们找到合适的外部专业服务